Particuliere beleggers in Nederland houden minder rekening met duurzame beleggingscriteria dan beleggers elders in Europa. Dit blijkt uit het grote internationale onderzoek van vermogensbeheerder Schroders onder ruim 25.000 beleggers. De uitkomst lijkt haaks te staan op het internationale imago van Nederland als koploper in duurzaam beleggen.
Uit eerdere onderzoeken van Schroders blijkt dat het belang van duurzaam beleggen sterk toeneemt, wereldwijd, in Europa én in Nederland. Resultaten van het huidige onderzoek tonen echter aan dat duurzaamheid bij de Nederlandse particulier minder hoog op de agenda staat dan in elders in Europa. Het verschil met beleggers in opkomende markten is nog groter.
Van de Nederlandse particuliere beleggers zegt 41% dat ze bij het nemen van beleggingsbeslissingen altijd rekening houden met duurzame factoren, zoals klimaatrisico, biodiversiteit en corporate governance. Echter, 30% doet dit helemaal niet. In Europa zijn deze percentages respectievelijk 52% (wel) en 21% (niet) en wereldwijd 57% en 17%. Daarmee staat Nederland op flinke achterstand.
Op de vraag of alle beleggingsfondsen, dus niet enkel de expliciet duurzame fondsen, duidelijke duurzame factoren zouden moeten meenemen in hun beleggingsoverwegingen, antwoordt iets minder dan de helft van de Nederlandse beleggers dat ze het hiermee eens is. Ter vergelijking: in Europa en wereldwijd liggen die percentages op 58% en 61% respectievelijk.
Gevraagd naar daadwerkelijke duurzame beleggingen scoren Nederlanders wel in lijn met het wereldwijde gemiddelde: 16% van de Nederlandse particulieren zegt daadwerkelijk duurzame beleggingsproducten in portefeuille te hebben. Het wereldwijde percentage is hetzelfde, voor Europa is het gemiddeld 17%. Nederland steekt hier echter wel schril af bij landen als Zweden en Zwitserland, die eveneens bekend staan als pioniers in duurzaam beleggen. Daar zeggen respectievelijk 18 en 21 procent al duurzaam te beleggen.
Wereldwijd groeit gevoel van urgentie
In de opkomende landen India, China, Indonesië en Thailand stellen ongeveer acht van de tien beleggers dat ze duurzame criteria hanteren bij hun beleggingskeuzes. Een mogelijke verklaring voor dat grote verschil met onder meer Nederland is dat beleggers in deze landen meer urgentie voelen in verband met de lokale milieusituatie. Een andere mogelijke verklaring is dat duurzaamheid daar nog veel minder zit ingebakken in ‘mainstream-beleggen’.
Kijk je naar het gedrag van beleggers dan blijft dit veelal achter bij de voornemens. Zo zegt in China 20% van de particuliere beleggers daadwerkelijk in een duurzaam beleggingsproduct te beleggen en in Thailand is dat 15%. India is een opmerkelijke uitschieter: 38%. Wereldwijd gezien blijft het gedrag van beleggers achter bij de voornemens om duurzamer te beleggen, slechts 16% belegt duurzaam en 32% heeft interesse en is voornemens duurzaam te beleggen.
Duurzaamheid nog geen beleggingsprioriteit
Bij beleggen scoort duurzaamheid voor Nederlandse beleggers niet hoog als leidend beleggingscriterium, namelijk 7e van de acht criteria. Dat is in lijn met wereldwijde en Europese cijfers, waar duurzaamheid respectievelijk de 5e en 6e plaats van de acht noteerde . Nederland scoort wel relatief hoog op het vermijden van beleggingsverliezen, waar men in andere landen het behalen van een hoog rendement belangrijker vindt.
Hein Kuijpers, directeur particulieren bij Schroders in Nederland, wijst er in dit verband op dat steeds meer onderzoeken een positief verband aantonen tussen beleggingsresultaten en duurzaamheid. “In Nederland richten institutionele beleggers, met name pensioenfondsen, zich in toenemende mate op duurzaam beleggen. Internationaal gezien heeft Nederland met enige andere landen daardoor een leidende rol. Dat Nederlandse particuliere beleggers het duurzame thema op dit moment nog relatief iets minder lijken te omarmen is jammer, maar voor Schroders ligt daarin een uitdaging om beleggers nog beter te informeren. Het is onze overtuiging dat de keuze tussen niet- en wel duurzaam beleggen uiteindelijk grote invloed zal hebben op de beleggingsresultaten.”
Nederlandse belegger is relatief sceptisch, maar ook principieel
Of het kiezen van duurzame beleggingen een bijdrage levert aan een duurzamere wereld? Nederlandse beleggers zijn daarin relatief sceptisch: 45% zegt het hiermee eens te zijn, terwijl de meerderheid neutraal is of het er niet mee eens is. In Europa en onder beleggers wereldwijd is de situatie omgekeerd: daar is een meerderheid (55%, respectievelijk 60%) het wel eens met de stelling dat hun beleggingskeuzes iets bijdragen aan een betere wereld.
Over bijvoorbeeld de klimaatverandering tonen Nederlanders zich relatief minder bezorgd. Weliswaar verwacht de helft van de Nederlandse beleggers dat klimaatverandering een aanzienlijke of enige impact zal hebben op hun beleggingen, maar voor Europa ligt dit op gemiddeld 60% en wereldwijd op 63%. Oostenrijk, Duitsland en Polen noteerden de hoogste uitkomsten in Europa: minstens 70% van de beleggers meent dat klimaatverandering een negatieve impact op hun beleggingen heeft of zal hebben. Een op de zeven beleggers in Nederland verwacht geen enkele invloed van de klimaatverandering op de eigen beleggingsportefeuille. Nederland scoort daarmee het hoogste in heel Europa.
Nederlandse beleggers die wel duurzaam beleggen, gaan daarbij relatief principieel te werk. 40% van de Europese en wereldwijde duurzame beleggers heeft een voorkeur voor de zogeheten ‘best in class’ benadering, waarbij binnen een sector bedrijven die het beste op duurzaamheid scoren worden geselecteerd. In Nederland komt die aanpak met 35% op de tweede plaats. De meer principiële benadering waarbij controversiële beleggingen in wapens, alcohol of tabak vermeden worden, is weliswaar minder populair (30%) maar heeft in Nederland meer aanhang dan gemiddeld in Europa (24%) of wereldwijd (21%).
Download de resultaten voor Nederland (pdf)
Download het volledige rapport van de Schroders Global Investor Study 2019 (internationale cijfers)
