Bron
Morningstar
De belangstelling van beleggers voor duurzaam beleggen neemt nog steeds toe, zo blijkt duidelijk uit de cijfers over de fondsstromen in het eerste kwartaal van dit jaar. In totaal stroomde er wereldwijd 19% meer geld naar duurzame fondsen, waardoor er nu een kleine twee biljoen dollar belegd is in ESG-fondsen volgens de data van Morningstar. Om precies te zijn, zit er nu 1.984,5 milard dollar (omgerekend circa 1.635,9 miljard euro) in fondsen met een ESG-etiket, wat zoals bekend staat voor Environmental, Social en Governance, ofwel een respectvolle omgang met planeet (milieu), dier en medemens, en een fatsoenlijk ondernemingsbestuur.
Opvallend is de gigantische voorsprong die Europa onderhand heeft opgebouwd op de rest van de wereld. In totaal was het continent afgelopen kwartaal verantwoordelijk voor 79,2% van de wereldwijde instroom, vergeleken met bijvoorbeeld 11,6% voor de Verenigde Staten en 6,4% voor Azië en Japan bij elkaar opgeteld. Ook de keus in ESG-fondsen die beleggers in Europa hebben, is ongeëvenaard: van de 4.524 fondsen wereldwijd zijn er 3.444 afkomstig uit Europa, ofwel ruim drie kwart van het totale duurzame beleggingsuniversum.
Aantal fondsen groeit
Overigens groeit het aantal duurzame fondsen dat buiten Europa en de Verenigde Staten gelanceerd wordt wél: afgelopen kwartaal waren dat er 47 op een totaal van 169 nieuwkomers wereldwijd. En in de VS werd een record geïnvesteerd in duurzame fondsen: bijna 21,5 miljard dollar (circa 17,7 miljard euro). Maar nog altijd is Europa goed voor 65,6% van alle nieuwe ESG-fondsen. In al deze getallen heeft Morningstar fondsen die alleen bepaalde bedrijven uitsluiten, zoals wapen- en sigarettenfabrikanten, niet meegerekend. Gekeken is uitsluitend naar fondsen die bindende selectiecriteria op ESG-gebied hanteren.
Vooral in Japan en China staken beleggers het eerste kwartaal meer geld in duurzame fondsen. Zo werd er 17,1 miljard dollar geïnvesteerd (circa 14 miljard euro) in ESG-fondsen in Canada, Australië, Nieuw-Zeeland, Japan en Azië, terwijl dat het kwartaal nog 13 miljard dollar was (10,7 miljard euro). Daarmee is dit het vierde kwartaal op rij waarin beleggers meer geld in duurzame fondsen steken – na een klein dalletje in het begin van de coronapandemie, tijdens het eerste kwartaal van 2020.
Koploper Europa
Europa is dus de absolute koploper op het gebied van duurzaam beleggen. Dat geldt ook voor het afgelopen kwartaal, toen de instroom toenam met bijna 18%. ESG-fondsen haalden toen ongeveer 146,7 miljard dollar op versus 124,4 miljard in het vierde kwartaal van 2020. Daarmee werd opnieuw een record gevestigd. Indexfondsen en ETF’s waren in Europa goed voor 30% van de instroom wereldwijd, wat neerkomt op 44,5 miljard dollar (zo’n 36,6 miljard euro).
De nieuwe cijfers betekenen ook dat in Europa beleggers opnieuw meer geld in duurzame fondsen stopten dan in conventionele: 51% van het totaal. Fondsen die zich concentreren op de E van ESG, ofwel op het milieu of klimaat, zijn hier favoriet. Binnen Europa is van al het belegde kapitaal inmiddels grofweg 12% duurzaam belegd. Passieve vormen van beleggen, dus in indexfondsen en ETF’s, maken op het continent nu 23% uit van al het belegde kapitaal.
Duurzame nummer 2: de Verenigde Staten
Net als in Europa werden er in de Verenigde Staten records geboekt op het gebied van duurzaam beleggen. De instroom ter waarde van bijna 21,5 miljard dollar lag in het eerste kwartaal meer dan twee keer zo hoog als een jaar geleden in dezelfde periode. En vergelijk je het met het eerste kwartaal van twee jaar geleden, dan hebben de Amerikanen nu zelfs vijf keer zoveel geld in ESG-fondsen gestopt.
Net als Europeanen kiezen ook Amerikanen als ze duurzaam beleggen vaker voor passieve dan voor actief beheerde fondsen. Veel vaker zelfs, want zo’n 70% van alle duurzaam belegde geld ging in het eerste kwartaal van 2021 naar indexfondsen en ETF’s. Dat komt neer op bijna 15 miljard dollar. Amerikaanse beleggers kozen daarbij vaak voor dezelfde fondsen als het kwartaal ervoor: van de Top-5 van fondsen (overigens alle passief beheerde fondsen) zijn er vier hetzelfde gebleven. BlackRock zegevierde hier wederom: vier van de vijf fondsen uit de Top-5 waren van BlackRock-dochter iShares.
